第十章 贷款风险与效益管理

一、贷款风险分类的含义

银行的信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，根据综合获得的全部信息并运用最佳判断，根据贷款的风险程度对贷款质量作出的评价。它是银行信贷管理的重要组成部分。

二、五级贷款名称及标准

正常类；关注类；次级类；可疑类；损失类

三、贷款风险分类的原因

风险分类是由贷款的特性决定的；

贷款具有内在风险；贷款无法按市场价格定值；贷款信息不对称。

贷款风险分类是中央银行金融监管的需要；

统一的贷款分类标准是利用外部审计力量进行金融监管的需要；

统一的贷款分类标准是利用市场机制处理有问题金融机构的必要条件。

四、贷款风险分类的意义

不仅仅在于通过分类获得贷款质量的数据，还在于它对银行的信贷管理提出了很高要求。所以，风险分类法的推行，客观上有助于培养健康的信贷文化，有助于推动在我国建立现代商业银行制度。

五、贷款风险分类目标和各类贷款的评价

六、贷款风险分类的程序和内容（了解）

七、区分几个概念

（一）贷款风险与风险贷款

贷款风险或称信用风险，指获得银行贷款支持的债务人不能按照合同规定偿还本息的可能性。从根本上讲，贷款风险来源于企业经营风险。

风险贷款是已预测明知具有蒙受较大损失的可能性，也有能获得较大收益的可能性的一种贷款。

贷款风险主要是一种预测；风险贷款是作为专门的一种贷款种类发放、管理。

（二）贷款风险与贷款损失

贷款风险是信贷资金损失的可能性，信贷资金损失实际上是已经发生的损失。风险大不一定造成损失。

八、贷款风险的类型

（一）静态风险和动态风险

1、静态风险，或纯风险。指自然灾害和意外事故带来损失的可能性。它只有风险损失，无风险收益，可以预见、可保险。

2、动态风险，或投机风险。指由银行贷款决策失误或借款人的经营管理不善，或经济环境的改变和市场各种情形波动等因素引起风险的可能性。它既可能有风险损失，也可能由风险收益；它不能预测、不能保险。

（二）直接风险和间接风险

1、直接贷款风险，是因商业银行贷款决策失误而使贷款蒙受损失的可能性。

2、间接贷款风险，银行的客户在经营管理中所面临的各种风险因素，通过资金运动传递到银行，从而引起贷款蒙受损失的可能性。

（三）高度贷款风险、中度贷款风险、低度贷款风险

九、贷款风险形成的原因和管理的意义

（一）贷款风险形成的原因

1、借款人的管理水平； 2、借款人缺乏创业资本；

3、债务比率过高；

4、销售增长过快；

5、竞争激烈；

6、经济不景气；

7、商业银行的贷款策略；

8、商业银行的管理水平。

（二）贷款风险管理的意义

1、是建立社会主义市场经济体制的要求；

2、是实现商业银行经营目标的要求；

3、是科学量化和防范贷款风险的要求。

十、贷款风险管理的内容

（一）贷款风险的识别分析--对风险潜在性的辨认、风险类型的确定、风险生成原因的分析判断；

（二）贷款风险的估价--运用一定的方法衡量银行贷款风险发生损失的程度及其相关损失的大小； （三）贷款风险的防范和控制

1、建立贷款风险管理保障机制；

2、贷款风险的回避、分散和转移；

3、贷款风险的挽回和补偿。

十一、贷款经济效益的概念、特点和意义

（一）贷款经济效益的概念

贷款经济效益是贷款投入所获得的收益同贷款占用之间的比例。

公式=贷款效用/贷款占用

（二）贷款经济效益的特点

1、贷款的经济效益包括了资金使用者的经济效益；

2、贷款效益必须体现银行自身经营效益；

3、贷款效益体现了宏观经济效益和微观经济效益的统一。

（三）分析考核贷款经济效益的意义

1、可提高银行的经营管理水平；

2、有利于提高企业管理水平；

3、有利于发挥银行调节社会经济和优化贷款投向。

十二、贷款经济效益的分析方法（了解）

十三、贷款经济效益考核指标

（一）贷款发放环节的考核指标

（二）贷款使用环节的考核指标

（三）贷款综合反映考核指标

第十一章 证券投资业务

一、证券投资的概念

它是指以有价证券为经营对象的业务，证券投资对象主要是政府债券、企业债券和股票的发行和购买。

二、证券投资的意义和作用

三、证券投资的特点、目标和对象

（一）证券投资的特点

1、主动性

2、独立性

3、参与性

（二）证券投资的目标

1、取得收益

2、降低风险

3、补充资产流动性

（三）证券投资对象

1、标准---可以在市场销售；必须是债权债务凭证

2、政府公债、公司债券、公司股票

四、证券投资的原则

1、效益与风险最佳组合原则；

2、分散投资原则；

3、理智投资原则。

五、证券投资的方式

1、证券套利；

2、证券包销；

3、代理证券发行。

六、证券投资决策

为了实现证券投资的有效组合，银行要有正确的投资决策：

1、时机决策；

2、种类选择--质量高、收益丰厚、期限短、变现能力强；

3、数量决定。

七、证券投资风险

证券投资风险--未来收益状况的不确定性，即发生盈利和亏损的可能性。

投资风险--系统风险、非系统风险

八、证券投资的收益

1、投资收益的构成

所得利得----根据证券发行者经营的成果定期取得的收益，如债券利息、股息。

资本利得----在证券流通市场上通过买卖证券所实现的差价收益。

2、几个名词-票面收益、当期收益率、持有期收益率

第十二章 外汇买卖和表外业务

一、商业银行自营性买卖外汇业务

这是商业银行以其自有和自筹的外汇资金在国际金融市场上自行买卖外汇的经营活动。须报经国家外汇管理局审核批准。 二、外汇买卖风险的概念

它是商业银行在买卖外汇时所形成的外汇敞口头寸因汇率变动而造成的损失

2、它的发生有两个条件---存在外汇敞口头寸

---汇率发生变动

三、外汇风险的种类

1、按业务性质---外汇买卖风险、外汇借贷风险、外汇储备风险

2、按产生原因---汇率风险、外汇信用风险、利率风险、国家风险

四、外汇买卖（交易）风险管理措施

1、加强汇率预测；

2、选择合适的交易货币；

3、在合同中加列货币保值条款；

4、资产负债的货币匹配；

5、利用金融工具 五、表外业务的概念、特点

（一）表外业务的概念

凡是能够给银行带来收益而不在资产负债表中反映的业务均为表外业务。

（二）表外业务的特点

1、自有度较大-形式多种多样，受限制较少；

2、透明度较差-不反映在资产负债表上；

3、交易高度集中-集中在银行和券商手上；

4、杠杆作用力度强-小本博大利。

六、表外业务的分类及管理

1、担保见证-银行以证人和保人的身份接受客户的委托，对国内外企业提供信用担保服务的业务。主要有：信用担保、贷款担保、信用签证。

2、贸易融通业务，包括商业信用证、银行承兑汇票。

3、金融保证业务，包括备用信用证、贷款承诺、贷款销售与资产证券化。

4、互换业务

5、金融期货业务

6、期权交易

第十三章 转账结算业务

一、转账结算的概念和特点

1、它是债权人与债务人之间的经济往来不直接采取现金收付方式，而是通过银行，使用法定票据进行转账收付的清算方式。

2、转账结算的特点

--在统一规范的约束下和领导下进行；

--是以国有商业银行为中心组织的；

--银行代表国家对经济活动进行监督和管理。

二、转账结算管理的意义和作用（了解）

三、转账结算的原则和纪律

（一）原则

1、恪守信用、履约付款；

2、谁的钱进谁的账，由谁支配；

3、银行不垫款。

（二）转账结算的纪律

四、转账结算方式及操作

（一）同城转账结算方式

1、支票

2、银行本票

（二）异地转账结算方式

1、汇兑

2、银行汇票

3、托收承付

（三）同城、异地通用结算方式

1、商业汇票

2、委托收款

3、信用卡

五、国际结算的概念

银行通过不同货币或外国货币以清偿国际间的债权、债务的行为既国际结算。国际结算又分为贸易结算和非贸易结算。

六、国际结算的方式

汇款

托收

信用证

银行保函

备用信用证

非贸易结算方式-非贸易汇款、非贸易信用证结算、旅行支票、信用卡

第十四章 代理与咨询服务业务

一、代理业务的概念、性质、特点和种类

1、代理业务的概念

商业银行以代理人的身份，接受客户委托，代为办理指定的经济事务的业务。

（或：银行不需要运用自己的资金，代理客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务。）

2、代理业务的性质

代客服务。是一种法律行为和契约关系。

代理业务的特点--代客服务；

--收取手续费为收益来源的收费业务。

主要种类：代理中央银行业务；代理其他银行业务、代理企业发行有价证券、代理清理债权债务、代理收付业务、代客户买卖、代客户保管。

二、代理业务的意义

1、有利于促进银行信用业务发展；

2、有利于促进银行业务竞争；

3、有利于增加银行盈利；

4、有利于银行获得经济信息。

三、代理中央银行和政策性银行业务的主要内容

（一）代理中央银行业务

1、代理财政金库业务；

2、代理中央银行发行政府债券

（二）政策性银行

1、特点：风险小、收益有保证；

2、性质：--以契约形式形成的经济关系；

--平等的独立法人之间的有偿服务的经济关系。

四、各种自营性代理业务的操作

1、代收代付款项业务；

2、代清理债权债务；

3、代理融通业务；

4、委托代保管业务；

5、出租保管箱业务；

6、代理保险业务；

7、代理医疗和养老保险；

8、代理会计事务；

9、代办集资和代收集资款；

10、代客理财业务；

11、家庭银行业务。

五、银行经济咨询的概念、任务和内容

（一）概念

它是以银行为中心、以经济信息为产品、以智力型服务为依托、以提高社会经济效益和自身经济效益为目的，向企事业单位或政府机关提供经济信息和金融信息或提出建议的中间业务。

（二）任务

开展金融咨询业务的任务，是接受金融机构、政府、经济管理部门、企业、团体和个人的委托，坚持科学公正的原则，开展有关经济和金融业务方面的调查研究，为投资者和筹资者提供可行性论证和信息咨询，为决策和管理提供依据，为发展经济、稳定货币服务。 (三)内容

1、接受委托进行经济金融信息咨询；

2、股票、债券级别评定；

3、投资项目评估；

4、企业信用度调查分析和评审；

5、有关经济、金融问题的专题调查咨询等。

六、 咨询的种类和程序

(一)经济咨询的种类

1、按照咨询内容划分

2、按照咨询的方式划分

3、按照咨询者隶属关系划分

4、按咨询内容的性质划分

包括评估审核类咨询、委托中介类咨询、综合管理类咨询。

(二)银行咨询的操作程序

七、重要咨询业务及其办理

(一)资信咨询业务

(二)市场信息咨询业务

(三)项目评估业务

(四)验资服务业务

(五)建设项目三算业务

第十五章 信托与租赁业务

一、 信托、金融信托的概念

1、信托的概念：财产(包括资金、动产、不动产、有价证券和债权)的所

有者(个人或法人)，为了达到一定的目的，通过签订合同，将其指定的财产委托信托机构(或其信任的个人)，全权代为管理或处理的行为。

2、金融信托是以资金为对象的金融业务。金融信托是经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券、发行债券、股票、管理财产等为主要业务内容。

二、信托关系人

信托必然涉及三个方面的关系人：委托人；受托人；受益人。

三、金融信托的特点、职能、作用

(一)金融信托的特点

1、财产所有权的转移性；

2、资产核算的他主性；

3、收益分配的实绩性；

(二)金融信托的职能

1、财务管理职能

2、融资职能

3、信用服务职能

(三)金融信托的作用

1、为不同经济成分发展对资金和信用的需要。

2、打破了银行对货币资金经营的垄断，促进了金融改革。

3、为单位、个人理财，提高资金效益。

4、沟通横向联系，促进经济协作。

5、引进外资、引进先进技术和设备的桥梁。

6、为社会提供广泛的、多样化的服务。

四、金融信托业务的种类（了解）

五、主要信托业务及其管理

1、信托存款业务

分为普通信托存款和特约信托存款两种。

2、资金信托业务

资金信托业务的主要种类：

单位资金信托、公益基金信托、劳保基金信托、个人特约信托。

3、委托贷款业务

4、委托投资业务

六、租赁的涵义及其要素

1、租赁是指出租人将财物租给承租人使用，承租人在租用期间按照规定或协议向出租人支付一定租金的行为。

2、租赁要素由三方面构成：即租赁当事人、租赁标的、租金。

七、现代租赁业务的种类及特征

1、现代租赁业务的种类

现代租赁业务按其性质可分为融资性租赁、经营性租赁和服务性租赁三大类。

2、租赁业务的特征

--所有权与使用权分离；

--融资与融物相结合；

--以分期偿还租金的形式偿还本息；

--租赁双方是以合同(契约)为基础的经济关系；

--租赁合同的不可解除性。

八、经营租赁业务的意义和作用（了解）

九、融资性租赁业务的概念、原则和主要形式 (一)融资租赁的概念

融资租赁是指一方(出 租人)根据另一方(承租人)提出的租赁资产的规格及所同意的条款或承租人直接参与订立的条款 ，与第三方(供货人)订立供货合同并与承租人订立租赁合同，以支付租金为条件使承租方取 得所需工厂、资本、货物及其他设备的一种交易方式。融资性租赁以“融物”的形式达到“融资”的目的，租金包括成本、利息及其他费用。

(二)融资租赁的原则

在讲求经济效益和各方互利的前提下，坚持以下原则：

1、合法性原则；

2、计划性原则；

3、可行性原则。

(三)融资租赁的主要形式 1、根据出租人设备贷款的资金来源和付款对象不同，可分为直接租赁、转租租赁和回租租赁。

2、根据出租人在一项租赁设备中的出资比例，可以将融资租赁分为单一租赁和杠杆租赁 。

3、以出租人是否独立经营租赁业务和租赁权益是否归出租人一人享用为界，可将融资租赁 分为自营租赁、代办租赁和合办租赁。

4、按服务性质租赁可分为短期租赁、专业设备租赁和维修租赁等形式。

第十六章 保险业务

一、保险的概念

保险是以合同的形式确定双方经济关系，集合多数单位或个人，用科学的方法，收取保险费，建立保险基金，对遭受约定的灾害事故所致的损失或约定事件的发生，进行补偿或给付一定基金的形式。

二、保险的职能和作用

(一)保险的基本职能

分摊损失

经济补偿

(二)保险的作用

1、促进防灾减损，保障生产经营稳定；

2、确保人民正常生活，安定社会秩序；

3、有利于实现财政平衡；

4、聚集保险基金，支援经济建设。

三、保险的分类（了解）

1、按实施形式分类，可分为法定保险和自愿保险。

2、按保险标的分类，可把保险分为财产保险和人身保险两大类。这是一种最基本的分类方法。

3、按保险转嫁分类，通常分为原保险和再保险两类。 再保险：再保险又叫分保，是指保险人将所承担的保险业务中的危险责任，部分或全部转移给其他保险人承保的一种保险。

四、商业保险与社会保险的区别

商业保险与社会保险，特别是人身保险和商业保险有许多相似之处，它们的保险对象、保险项目、目的、作用、原理和方法等都基本相同，但两者又有根本的区别。具体体现在以下几个方面：

(一)保险的性质不同

社会保险一项社会保障政策，它是一 种政策性的保险；而商业保险是保险企业有偿提供的一种保障服务，它是按照一般商业原则办理的。

(二)保险对象的范围不同

社会保险的对象是社会劳动者，有的甚至扩大到全体国民，其社会程度甚高；而商业保险的对象范围则比较灵活，可由个人根据需要选择加入，其社会化程度比较低。

(三)实施的方式不同

社会保险主要采取强制方式实施；商业保险则主要采取自愿原则。

(四)保障的水平不同

社会保险的保障水平是基本生活需要；商业保险可以满足人们对于保障水平的多种需要。

(五)保险费负担原则不同

社会保险的保险费主要来自个人、单位和政府三个方面；而商业保险的保险费主要是投保人交纳。

(六)经营管理的主体不同

社会保险一般都是根据政府特设的部门经营管理，为非盈利性的事业法人或社团法人；而商业保险则主要采取股份公司或互助合作公司经营管理，其性质为盈利性的企业法人。

五、保险合同（了解）

六、财产保险的主要险种

七、人身保险主要险种

八、保险展业的概念、方式

(一)保险展业的概念

保险展业，实际上就是保险推销。是指推销人员(保险公司的员工和保险代理人通过帮助或说明等手段，促使顾客采取购买行为的活动过程。

（二）、展业方式

展业方式有直接展业和间接展业。

1、直接展业。

直接展业是指由保险企业依靠自身的业务人员开展业务，办理承保手续。

2、间接展业

间接展业是指保险公司通过保险代理人和经纪人开展保险业务。

九、保险承保和理赔

(一)保险承保

保险承保是指保险人对投保人的保险标的给予保险保障的合同行为。保险承保包括风险选择和承保控制两个方面。

(二)保险理赔

理赔的概念、理赔的原则

第十七章 政策性金融业务

一、政策性银行的概念、基本特征

（一）政策性银行的概念

政策性银行是由政府创立的，专门为实施国家产业政策、实现政府社会经济发展目标服务，经营政策性信贷业务活动的银行机构。

政策性银行的基本特征

政策性银行除了与商业银行有着某些共同的基本属性外，还具有独具的业务特征，主要有以下几点：

1、不以盈利为经营目标；

2、特殊的运行机制和经营原则；

信用业务活动基本上实行计划管理，政府直接干预的色彩较浓厚。

3、具有特定的融资对象、范围和明确的专业分工

4、资金筹措渠道的特定性

财政拨给的资本金、其他专项资金、向社会发行的由国家担保的债券和、商业银行等金融机构发行的金融债券。

5、具有独特的资产运作方式和管理方法

政策性银行的资产业务主要是政策性贷款。政策性贷款实行限额管理和低息政策。我国政策性银行的融资总量，由中国人民银行和国家计委根据国家信贷计划和投资计划确定。政策性贷款利率根据不同时期国家产业政策的需要确定。利率管理权限实行集中的计划管理。 二、 我国政策性银行的业务

(一)国家开发银行的业务

国家开发银行是发放长期贷款、支持基础设施、基础产业和支柱产业的产业开发银行，其贷款种类主要有基本建设贷款和技术改造贷款 。

(二)中国进出口银行的业务

中国进出口银行的主要任务是执行国家政策和外贸政策，为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供进出口信贷(卖方信贷、买方信贷)；办理与机电产品出口信贷有关的外国政府贷款等。 (三)中国农业发展银行的业务

中国农业发展银行的主要任务是筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。它所经营的业务主要有：办理由国务院确定、中国人民银行安排资金并由财政部和地方政府予以贴息的各项贷款，还办理业务范围内开户企事业单位的存款以及发行金融债券和境外筹资业务。

三、农发行资金运行管理机制（资金封闭运行）

农业发展银行的信贷营运，主要采取封闭式运行管理机制。实现粮棉油政策性信贷资金封闭运行，作为农业发展银行信贷管理乃至业务经营活动的最终目标，这是由支持这一信贷活动的资金性质--基础货币决定的。

(一)资金封闭运行的含义及特征

1、资金封闭运行的含义

资金的封闭运行是指粮棉油政策性信贷资金在支持粮棉油收购、调销、储备、进出口等活动中，其货币资金和商品资金的运行，必须在严格界定的范围和特定的渠道中流动，并且使投入的货币量与法定承担它的实物(商品)价值量相等，信贷资金的流出量与预期回流量基本相等。

具体讲，粮棉油政策性信贷资金封闭运行内涵：一是信贷资金的活动必须限定在粮棉油政策性经营 活动范围之内；二是信贷资金必须在承担粮棉油政策性金融业务的农业发展银行体系内流动；三是信贷资金的投入必须有相应的政策性粮棉油库存量；四是粮棉油政策性商品的销售，其实现价值要流回农业发展银行。 （二）资金封闭运行的基本特征

体内循环

2、流量相等

央行基础货币投放量与农业发展银行再贷款同企业政策性贷款总量始终相等。

3、预期归流

(三)封闭运行的必要性及其措施（了解）

粮棉油政策性信贷资金实行封闭运行管理，是农业发展银行业务经营活动的本质特征。

四、农发行主要贷款业务管理（了解）

商业贷款管理、粮棉油加工贷款管理、扶贫贷款

五、中国进出口银行的主要业务 (一)出口信贷业务

1、出口卖方信贷

2、出口买方信贷

3、福费廷

(二)其他主要业务（了解）

六、国家开发银行的任务及其业务

国家开发银行主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策 ，筹集和引导社会资金，支持国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设、技术改造等政策性项目及其配套工程的建设，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高经济效益，促进国民经济持续、快速、健康地发展。国家开发银行要建立科学和严格的决策责任制，独立核算、自主经营责权、择优选定项目，只负责提供贷款，不对项目进行参股。 七、开发银行投资贷款及其管理

(一)投资贷款概念

所谓投资贷款是国家开发银行根据政府的意图，以优惠的条件向现阶段经济效益比较低，建设周期长，国家又急需发展的项目发放的贷款。

(二)政策性投资贷款对象

国家开发银行政策性投资贷款的对象是国家批准立项的基础设施、基础工业和支柱产业大中型基本建设、技术改造等政策性项目及其配套工程。

(三)政策性投资贷款的分类

按其发放贷款的资金来源划分为软贷款和硬贷款两大类。

1、软贷款

软贷款是国家开发银行以其注册资本金和中国财政安排的经营性建设基金及专项建设基金和资金，以长期优惠的方式发放的贷款。包括股本贷款和特别贷款。

2、硬贷款

硬贷款是国家开发银行利用借入资金(包括在国外发行的债券和利用的外资)发放的贷款，包括基本建设贷款和技术改造贷款。

第十八章 中央银行与货币政策

一、中央银行的职能（了解）

二、中央银行的业务活动原则

1、中央银行应处于超然地位

指中央银行在执行其业务时，不应受行政和其他部门干预。

2、不以盈利为目标

中央银行在其业务活动中就不能谋求自身利益，而应以全体社会公众利益为根本目标。

3、中央银行不经营一般商业银行业务

4、中央银行的资产应有较大的流动性和安全性

中央银行的资产主要是再贷款和再贴现以及政府证券。

三、中央银行的资产负债表及主要业务

(一)我国中央银行的资产负债表（了解）

资产主要包括贷款、黄金和外汇占款、在国际金融机构资产以及预算借款。

负债主要包括流通中货币、中央政府存款、对金融机构负债、对国际金融机构负债以及自有资金、其他存款、其他负债等。

(二)中央银行的主要业务

1.负债业务

中央银行的负债业务主要包括资本业务、货币发行业务、存款业务。

2.资产业务

资产业务是中央银行发挥自身职能的重要手段。中央银行的资产业务主要有贷款、再贴现、证券业务、黄金和外汇占款。

3.中间业务

中央银行的中间业务是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。

四、中央银行金融监管的目标与原则

(一)金融监督管理目标

1、保护本国金融体系的安全与稳定；

2、保护存款人和公众利益；

3、维护银行业公平有效竞争；

4、保证中央银行货币政策的顺利实施。

(二)金融监管原则

中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。

五、中央银行金融监管的对象与方法

（一）中央银行的金融监管对象

中央银行金融监管的对象主要是国内银行业和非银行金融机构以及准金融机构。

（二）中央银行金融监管的方法

1、加强金融法规建设，规范监管行为；

2、充分发挥行业监督与内部控制的作用；

3、日常监控与检查；

4、利用外部审计加强金融监管；

5、行政和经济处罚。

六、中央银行金融监管的主要内容

1、市场准入与机构合并的管理；

2、对银行业务范围的限制；

3、风险控制；

4、流动性要求；

5、资本充足率与风险损失准备；

6、存款保护

七、 中央银行金融监管的发展趋势

1、放松金融监管，鼓励适度竞争；

2、加强直接融资活动的管理，注意对金融衍生产品交易的风险监管；

3、鼓励联合，提高规模经营效益；

4、管理更加谨慎。

八、中央银行的货币政策

（一）概念与类型

1、货币政策，是指中央银行为实现既定的经济目标，而采用的各种调节和控制货币供应量的方 针和措施的总称。货币政策一般包括三个方面内容，即政策手段、中介目标和最终目标。

2、类型

扩张性货币政策、紧缩性货币政策、中立性货币政策

（二）货币政策目标

广义的货币政策目标包括货币政策最终目标和货币政策中介目标。 1、货币政策最终目标

稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡。

2、货币政策中介目标

利率、货币供应量、超额储备和基础货币等。

（三）基础货币与剩余储备

1、基础货币基础货币是由各商业银行的存款准备金和流通在银行体系以外的现金所构成。基础货币又叫强力货币，它是货币供应量伸缩的基础。

2、剩余储备

剩余储备又称超额储备金，这是指商业银行超过中央银行规定交存的法定存款准备金的超额准备金。

（四）我国现行货币政策目标

1、我国货币政策的最终目标

“稳定币值，以此促进经济发展”

2、我国货币政策的中介目标

贷款总规模、货币供应量、现金发行量等。

（五）实现货币政策目标的工具

1、一般性货币政策工具

传统的三大货币政策工具(通称三大法宝)，通常包括存款准备金政策 、再贴现政策、公开市场业务。

2、选择性货币政策的工具

消费者信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制

3、直接信用控制工具

信用配额、直接干预、流动性比率、利率最高限等。

4、间接信用控制

道义劝告、窗口指导

第十九章 国际收支与储备

一、国际收支的概念

广义的国际收支是指一国在一定时期内所发生的国际交易的全部记录。 国际货币基金的解释。

二、国际收支平衡表及其内容

国际收支平衡表是系统记录一个国家在一定时期内全部国际收支项目及金额的对比表。国际收支平衡表的具体内容划分为三大项：经常项目、资本项目和平衡项目。

1、经常项目

贸易收支（有形贸易收支）、劳务收支（无形贸易收支）、无偿转让收支。

2、资本项目

资本项目一般分为长期资本项目和短期资本项目两大项。

3、平衡项目

错误和遗漏、官方储备。

三、国际收支的调节

（一）国际收支失衡

一国国际收支当中，如果反映自主性交易的项目差额为零，该国的国际收支就是平衡的。反之，如果自主性交易不平衡，要靠调节性交易来弥补才能维护平衡，但这种平衡是虚弱的、暂时的、缺乏巩固的基础，因而是不能长期维护下去的，故国际收支实质是不平衡的。

(二)国际收支失衡的原因

1、周期性因素

2、结构性因素

3、货币性因素

4、收入性因素

(三)国际收支的调节对策

1、运用经济政策的调节

外汇缓冲政策、财政政策、货币政策、汇率政策

2、实施直接管制

外汇管制、外贸管制

3、国际经济合作

协调经济政策、提倡自由贸易、促使生产要素自由流动。 四、国际储备的概念、构成与作用

(一)国际储备的含义与构成

国际储备是指一国政府所持有的成为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率的际间可以接受的一切资产。根据国际货币基金组织的规定，一国的国际储备包括四种类型：货币性黄金、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸和特别提款权。

(二)国际储备的作用

国际储备是一国的国际金融实力，在国际经济地位和参与国际经济活动能力的标志。其作用具体表现在以下几个方面：

1、弥补国际收支逆差；

2、干预外汇市场，以稳定本国货币的汇率；

3、充当向外借款的信用保证。

五、国际储备的规模管理和结构管理

(一)国际储备的规模管理

在确定一国储备规模时需要考虑以下因素。

国内经济增长对进口的依赖程度、汇率制度、对外资信的高低、与他国的政策协调、外债总额及其偿还期的特点等

(二)国际储备的结构管理

国际储备的结构管理，包括对黄金、外汇、储备头寸、特别提款权四种类型的国际储备之间的数量结构比例管理，以及对于各类资产的各个组成部分的内在数量比例的管理两个层次。

各国国际储备的结构管理，重点是黄金储备量的管理和外汇储备中储备货币结构的管理。